Matsuri Kazamaki y Suzu Kanade son amigas de la infancia, unidas por su capacidad común de ver ayakashi, youkai en busca de una fuerza vital que devorar. Sin embargo, en el instituto, su relación se deteriora. A medida que crecen los sentimientos unilaterales de Suzu, también lo hace la diferencia en sus puntos de vista sobre los ayakashi: Matsuri considera a todos los ayakashi una amenaza para su amigo, mientras que Suzu es un médium ayakashi -alguien que exuda una cantidad significativa de fuerza vital en comparación con el humano medio- y los quiere a todos, a pesar del riesgo. Cuando ambos tropiezan con un gato blanco parlante llamado Shirogane, no saben que se trata de un ayakashi de cuatrocientos años conocido como el "Rey de los Ayakashi". Está decidido a obtener aún más poder devorando a Suzu, pero cuando Matsuri intenta salvarla sellando los poderes de Shirogane, ¡el ayakashi utiliza un jutsu para convertirlo en una chica!